Vermögensstruktur

Die Grafik der Vermögensstruktur zeigt auf, wie die GastroSocial Pensionskasse das Kapital der Versicherten anlegt. Mit dem langfristig angelegten Kapital soll die bestmögliche Rendite erzielt werden. Gleichzeitig muss jedoch sichergestellt sein, dass die Pensionskasse den laufenden finanziellen Verpflichtungen nachkommen kann. Die hohe Diversifikation der Anlagen mindert bei Kursschwankungen die Renditeeinbussen.

Die Vermögensstruktur ist in Nominalwert- und Sachwertanlagen unterteilt. Nominalwerte sind Geldforderungen. Darunter fallen unter anderem festverzinsliche Wertpapiere, auch Obligationen genannt. Sachwerte, wie Aktien und Immobilien, zeichnen sich dadurch aus, dass mit steigendem Preisniveau (durchschnittlicher Preis für alle Güter einer Volkswirtschaft) meist auch höhere Preise realisiert werden können, was bei Nominalwerten nicht der Fall ist.

Die Grafik zeigt die Aufteilung des Anlagevermögens von GastroSocial mit den Verkehrswerten per 31.03.2019. Die genauen Angaben sehen Sie, wenn Sie mit dem Cursor über die Grafik fahren.

  Benchmark   31.12. 31.03.
Nominalwertanlagen 38.0%   38.1% 37.7%
Sachwertanlagen 62.0%   61.9% 62.3%

Mit der Anlagetaktik des ersten Quartals wurde die bisherige Anlagestrategie in die seit Anfang Jahr geltende, weiterentwickelte Strategie überführt. Obligationen in CHF wurden auch gegenüber der neuen Strategie untergewichtet, während defensive Aktienanlagen, Immobilien Schweiz, Unternehmens- und Wandelanleihen übergewichtet wurden. Durch die Erhöhung der Strategiegewichte bei Privatmarktanlagen wie Infrastruktur, Private Equity und Darlehen, wiesen diese in der Umsetzung trägeren Anlagekategorien per Quartalsende ein Untergewicht aus. Erhöhungen wurden eingeleitet, nehmen jedoch in der Realisierung mehrere Quartale in Anspruch. Die strategischen Bandbreiten wurden in allen Anlagesegmenten eingehalten.