Performance, Deckungsgrad und Verzinsung

Die Performance gibt Auskunft über den Anlageerfolg, welcher Zinserträge, Dividenden und Bewertungsveränderungen der Einzelanlagen umfasst. Sie setzt diesen ins Verhältnis zum Anlagevermögen, um einen Vergleich mit Referenzgrössen wie Benchmarks und Branchenindizes zu ermöglichen.

Der Deckungsgrad misst das Verhältnis des Anlagevermögens einer Pensionskasse zu den versicherungstechnischen Vorsorgeverpflichtungen. Liegt der Deckungsgrad unter 100% spricht man von einer Unterdeckung. Hingegen ist von einer Überdeckung die Rede, wenn der Deckungsgrad über 100% liegt. Ein Deckungsgrad von genau 100% bedeutet, dass sämtliche Verpflichtungen erfüllt werden können. Kann die GastroSocial Pensionskasse eine Überdeckung generieren, so werden Wertschwankungsreserven aufgebaut, welche die Schwankungen an den Kapitalmärkten abfedern.

Der BVG-Mindestzinssatz ist die minimale Verzinsung, mit der Vorsorgeguthaben in Schweizer Pensionskassen verzinst werden müssen. Dieser Mindestzinssatz wird in der Regel jeweils im Herbst durch den Bundesrat überprüft und gegebenenfalls für das folgende Jahr angepasst. Jeweils Ende Jahr definiert dann der Stiftungsrat die effektive rückwirkende Verzinsung der Altersguthaben basierend auf der erzielten Performance und die provisorische Verzinsung für das folgende Jahr.

Performance:

10.74%

(Benchmark: 9.89%)

Deckungsgrad:

124.3%

  

per 30.11.2019

In einem relativ ruhigen Marktumfeld mit wenigen politischen Störfeuern und sich mehrenden Anzeichen einer Bodenbildung des Weltwirtschaftswachstums konnten die Aktienmärkte weiter zulegen. Mit unserem auf moderates Wachstum ausgerichteten Portfolio erreichten wir eine kumulierte Rendite von 10.74% und konnten damit den Vorsprung auf unsere Benchmark weiter ausbauen. Die grössten Beiträge stammten dabei aus den Aktiensegmenten und aus kotierten schweizerischen Immobilienanlagen.

Nach einem schwierigen 4. Quartal 2018 starteten die Anlagemärkte mit viel Optimismus in das neue Jahr. Diesen Schwung konnten sie bislang trotz politisch ausgelösten Verunsicherungsphasen und einer fortgesetzten Abschwächung des Weltwirtschaftswachstum beibehalten. Bis Ende Oktober 2019 erreichten wir mit unserem breit diversifizierten und auf ein moderates Wachstum ausgerichtetes Portfolio eine Rendite von 9.44% und konnten damit sowohl unsere Benchmark, wie ach den Pictet BVG-25 2015 Index übertreffen. Zusammen mit der guten finanziellen Situation der GastroSocial Pensionskasse ermöglicht uns dies, sowohl die obligatorischen wie auch die überobligatorischen Pensionskassenguthaben für das Jahr 2019 mit 2.35% zu verzinsen. Dies ist 1.35 Prozentpunkte mehr als der vom Bundesrat verordnete Mindestzins von 1%.

Der technische Zinssatz i beträgt 2.75%.

Der technische Zinssatz dient der Bewertung zukünftiger Vorsorgeleistungen. Er legt fest, wieviel Kapital für versprochene Rentenleistungen benötigt wird. Die erwartete Entwicklung der Finanzmärkte beeinflusst die Höhe des Zinssatzes stark. Der technische Zinssatz darf nicht mit der Verzinsung der Altersguthaben oder dem BVG-Mindestzins verwechselt werden.

Quartal Performance kumuliert Deckungsgrad
1/2019 5.28% 120.3%
2/2019 7.28% 121.6%
3/2019 8.94% 122.9%
4/2019    

 

Zinsen 2019/2020  

Definitive Verzinsung Pensionskassenguthaben 2019

(Obligatorium und Überobligatorium)

2.35%

Provisorischer Zins 2020

(Obligatorium und Überobligatorium)

1.00%

BVG-Mindestzins 2019

1.00%

Die definitiven Zinssätze 2020 werden im November 2020 durch den Stiftungsrat festgelegt.

Historische Daten der Performance, des Deckungsgrads und der Verzinsung

Performance

Durchschnittliche Performance 2009 – 2018 = 4.74%

Deckungsgrad

Durchschnittlicher Deckungsgrad 2009 – 2018 = 110.9%

Verzinsung

Durchschnittliche Verzinsung 2010 – 2019 = 1.81%

(Die oben aufgeführten Zahlen sind ohne Gewähr!)