Structure de la fortune

Le graphique de la structure de la fortune montre comment la Caisse de pension GastroSocial place le capital des assurés. L’objectif est d’obtenir le meilleur rendement possible avec le capital placé à long terme. Toutefois, il convient également de s’assurer que la caisse de pension est capable de satisfaire à ses obligations financières en cours. La diversification élevée des placements réduit les pertes de rendement en cas de fluctuation des cours.

La structure de la fortune est divisée entre placements en valeur nominale et placements en valeur réelle. Les valeurs nominales sont des créances pécuniaires. En font entre autres partie les titres à revenu fixe, également appelés obligations. Les valeurs réelles, telles que les actions et les biens immobiliers, se caractérisent par le fait qu’il est généralement possible d’atteindre un prix plus élevé en cas d‘augmentation du niveau des prix (prix moyen pour tous les biens d’une économie), ce qui n’est pas le cas pour les valeurs nominales.

Le graphique illustre la répartition de la fortune de placement de GastroSocial sur la base des valeurs vénales au 30.09.2019. Les chiffres exacts s’affichent lorsque vous passez sur le graphique avec le curseur.

  Indice de référence 30.06. 30.09.
Placements en valeur nominale 38.0% 37.4% 37.3%
Placements en valeur réelle 62.0% 62.6% 62.7%

Au troisième trimestre, nous avons maintenu comme les trimestres précédents un positionnement tactique équilibré orienté vers une évolution modérément positive du marché des actions. La surpondération des segments d’actions plus défensifs a contrebalancé l’allocation en faveur du segment «actions étrangères» légèrement inférieure à la valeur stratégique. Les emprunts d’État et les emprunts en francs suisses sont restés fortement sous-pondérés en raison de la persistance de taux d’intérêt bas. L’augmentation progressive des placements sur les marchés privés s’est poursuivie au même rythme que les trimestres précédents. De manière inchangée, l’accent a été mis globalement sur une large diversification du portefeuille dans différentes directions et sur le maintien de la perspective de rendement à moyen et long terme, tout en tenant compte de fluctuations à court terme plus importantes.