Performance, grado di copertura e remunerazione

La performance indica il risultato conseguito con gli investimenti, che comprende redditi da interessi, dividendi e variazioni di valutazione dei singoli investimenti. Tali valori sono messi in relazione al patrimonio investito per consentire un confronto con grandezze di riferimento, come indici di riferimento e indici settoriali.

Il grado di copertura indica il rapporto fra il patrimonio investito di una cassa pensione e gli impegni attuariali di previdenza. Se il grado di copertura è al di sotto del 100%, si parla di copertura insufficiente. Si parla invece di un’eccedenza della copertura quando la stessa supera il 100%. Un grado di copertura pari al 100% significa che si possono onorare tutti gli impegni. Se la Cassa pensione GastroSocial riesce a generare un’eccedenza di copertura, costituisce apposite riserve per compensare le fluttuazioni di valore sui mercati dei capitali.

Il tasso minimo LPP è il tasso d’interesse minimo che deve essere applicato agli averi di previdenza delle casse pensione svizzere. Il Consiglio Federale rivede il tasso d’interesse minimo ogni autunno e, se necessario, lo modifica per l’anno successivo. Alla fine di ogni anno, il consiglio di fondazione definisce poi la remunerazione effettiva degli averi di vecchiaia con effetto retroattivo tenendo conto della performance conseguita, e stabilisce la remunerazione provvisoria per l’anno successivo.

Performance:

10.74%

(Benchmark: 9.89%)

Grado di copertura:

124.3%

  

al 30.11.2019

In un contesto di mercato relativamente tranquillo con poche interferenze sul fronte politico e crescenti segnali che alludono alla crescita dell’economia mondiale, i mercati azionari hanno registrato un ulteriore aumento. Con il nostro portafoglio orientato a una crescita moderata abbiamo raggiunto un rendimento cumulativo del 10.74%, aumentando così ulteriormente il vantaggio sul nostro benchmark. Ad apportare i contributi maggiori sono stati i segmenti azionari e gli investimenti immobiliari svizzeri quotati.

Dopo un difficile 4° trimestre 2018, i mercati degli investimenti hanno iniziato il nuovo anno con grande ottimismo. Uno slancio che sono riusciti a conversare sino ad oggi, nonostante le fasi di icertezza scatenate dalla situazione politica e da un prolungato indebolimento della crescita dell’economia mondiale. Grazie al nostro portafoglio molto diversificato e orientato a una crescita moderata, alla fine di ottobre 2019 abbiamo registrato un rendimento del 9.44%, superando al contempo sia il nostro benchmark sia l’indice Pictet LPP-25 2015. Grazie ance alla buona situazione finanziaria della Cassa pensione GastroSocial, questo ci consente di remunerare con un tasso d’interesse del 2.35% gli averi della cassa pensione obbligatori e sovraobbligatori per il 2019, applicando così un tasso di 1.35 punti percentuali superiore al tasso minimo dell’1% prescritto dal Consiglio federale.

Il tasso di interesse tecnico i ammonta al 2.75%.

Il tasso di interesse tecnico serve a valutare le future prestazioni previdenziali. Stabilisce quanto capitale occorre per finanziare le rendite promesse. L’andamento previsto per i mercati finanziari influisce molto sul livello di questo tasso di interesse. Il tasso di interesse tecnico non va confuso con la remunerazione degli averi di vecchiaia o il tasso minimo LPP.

Trimestre Performance accumulata Grado di copertura
1.2019 5.28% 120.3%
2.2019 7.28% 121.6%
3.2019 8.94% 122.9%
4.2019    

 

Interessi 2019/2020  

Remunerazione definitiva degli averi della cassa pensione 2019

(ambito obbligatorio e sovraobbligatorio)

2.35%

Interesse provvisorio 2020

(ambito obbligatorio e sovraobbligatorio)

1.00%

Interesse minimo LPP 2019

1.00%

I tassi d’interesse definitivi per il 2020 saranno stabiliti a novembre 2020 dal consiglio di fondazione.

Dati storici della performance, del grado di copertura e della remunerazione

Performance

Performance media 2009 – 2018 = 4.74%

Grado di copertura

Grado di copertura medio 2009 – 2018 = 110.9%

Remunerazione

Provvisorio medio 2010 – 2019 = 1.81%

(Le cifre indicate sono passibili di variazioni!)